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报记者调研多家业内公司获悉,受上游的原材料(包括铜线、板材、金属等)涨价、AI和
业内认为,消费电子温和复苏,汽车需求持续,AI服务器、AI光模块等相关需求持续旺盛,预计下半年市场需求将依然火爆,相关PCB厂商产能利用率高,投资机遇值得关注。
“我们已经调涨了产品的价格,业内大部分公司都订单火爆、产能很满。” 有PCB行业内人士和记者说,有的厂现在都可以挑着接订单了。
电路板被电子业界称为电子工业之母,是电子科技类产品零件装载的基板,为电子元器件提供支撑及电气连接,是几乎所有电子设备的基础必需品。
对于PCB涨价的原因,多家上市公司均表示:“因为原材料涨价,PCB不得不涨价了。”
资料显示,PCB中直接原材料成本占比超过一半,其中覆铜板材料占比超过30%、铜箔占比约9%、钢球约6%、金盐油墨等约为3%。
有PCB行业内人士介绍,由于今年以来铜价持续大涨、电子玻纤等也开启恢复性涨价等因素影响,自3月以来,铜箔基板(CCL)已开始连续涨价,每张基板涨价5元至10元不等。当前,PCB厂家正在将涨价传递到下游。
更重要的是,PCB下游的需求在复苏,新的成长动能正在形成。“温和复苏,新能源汽车需求持续旺盛。更为重要的是,AI正在成为行业成长新动能,AI服务器、AI光模块等相关PCB需求持续旺盛。”有业内的人表示,当前AI相关PCB产品比如高多层板、HDI(高密度互连)板供需两旺,预计下半年需求将依然火爆。
有下游厂商反馈,部分PCB品种开始供应偏紧张。比如,利亚德表示,由于主要原材料涨价问题,公司上游PCB厂商普遍出现供货紧张情况,如果持续下去有几率会使交货周期变长。
事实上,上市公司一季度业绩已经反映出PCB行业的复苏迹象,呈现出“淡季不淡”态势。对此,方正证券觉得,PCB板块2024年一季度“淡季不淡”,核心在于需求复苏以及各大厂商修炼内功,产品结构持续优化。
业内人士认为,由于传输速率、散热等多方面的显著优势,AI需求爆发,有望带动高多层板、HDI板市场明显地增长,增速将显著快于整个行业。
据Prismark预测,2024年至2028年,全球PCB行业产值仍将以5.4%的年复合增长率成长,到2028年预计超过900亿美元。其中,HDI板2027年市场规模有望达到145.8亿美元,2023年至2028年复合增长率达6.2%,高于行业平均增速。
崇达技术在接受机构调研时表示,公司在服务器行业接单额增速较快。产能方面,珠海崇达二期(含珠海二厂和三厂)主要定位于高多层板、HDI板、软硬结合板等高端板产品。珠海二厂已于6月试产,新增高多层PCB板产能6万平方米/月,主要使用在于通信、服务器等领域。
超声电子表示,印制线路板等主营业务近期订单较前期增加,印制板三厂生产经营正常。深南电路表示,近期PCB工厂产能利用率较2024年第一季度有所增长,基板工厂产能利用率保持相对平稳。
沪电股份表示,公司作为长时间配合海外大客户AI产品的主要供应商,已加快预计产值5.5亿元的HDI技改项目。胜宏科技披露,公司已实现5阶20层HDI产品的认证通过和产业化作业。
鹏鼎控股在5月营收简报中披露,公司5月合并营业收入为21.22亿元,较去年同期的合并营业收入增加23.61%。
面对市场回暖和AI新需求,部分上市公司表示将积极加大研发投入。满坤科技表示,将在已有的PCB研发技术储备上持续加大对服务器产品的PCB研发技术。广合科技将进行研发立项,重点研究与PCB有关的新产品、新技术、新材料、新工艺,持续优化产品结构。已布局研发上述领域使用的PCB产品,目前处于打样阶段。
此外,PCB产业景气度回升,也带动上游原材料产业链趋暖。艾森股份表示,公司电镀液及配套试剂已覆盖先进封装、PCB、晶圆制造、光伏等领域的电镀工艺环节。斯迪克表示,用于PCB制造的感光干膜目前生产稳定。